Las sospechas de uso de información privilegiada para manipular los mercados que se ciernen sobre la presidencia de Donald Trump

A lo largo del segundo mandato del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, los corredores de bolsa han estado apostando millones de dólares en acciones justo antes de que haga importantes anuncios.

La BBC ha examinado los datos del volumen de transacciones en los mercados financieros y los ha comparado con algunos de los pronunciamientos del presidente que han afectado el mercado bursátil.

Se encontró un patrón consistente de alzas pronunciadas solo pocas horas antes -algunas veces solo minutos- de que un mensaje en las redes sociales o una entrevista en los medios se hicieran públicos.

Algunos analistas afirman que eso tiene todas las señales características del tráfico ilegal de información privilegiada, que algunos utilizan para apostar en el mercado basándose en información que no está disponible al público en general.

Hay quien afirma que la situación es más compleja y que algunos operadores se han vuelto más hábiles a la hora de anticipar las intervenciones del presidente.

Aquí están cinco de los ejemplos más significativos.

Algunos de los mayores movimientos bursátiles se han dado en las transacciones de petróleo y los mercados futuros.

Nueve días después del inicio de la guerra de EE.UU. e Israel contra Irán, Trump declaró en una entrevista al noticiero CBS News que la guerra estaba “prácticamente acabada”.

18:29 GMT: las apuestas al petróleo se disparan.
19:16 GMT: Trump anuncia que la guerra está casi acabada.
19:17 GMT: el petróleo se desploma un 25%.

El primer momento en el que el público se hubiera enterado de la entrevista fue a las 15:16, hora de Washington (19:16 GMT), cuando el reportero aludió a esta en un mensaje en X.

Los operadores del mercado petrolero reaccionaron a esta noticia de que la guerra terminaría mucho antes de lo esperado vendiendo acciones del crudo, con lo que los precios se desplomaron en un 25%.

Sin embargo, los datos del mercado indican un enorme aumento en las apuestas vaticinando la caída del petróleo a las 18:29 GMT; un total de 47 minutos antes del mensaje del reportero.

Los especuladores que hicieron esas apuestas habrán ganado millones de dólares del movimiento en los precios del crudo.

El 23 de marzo, a escasos dos días de amenazar con “aniquilar” las plantas de energía de Irán, Trump publicó en su red social Truth Social que Washington había sostenido “CONVERSACIONES MUY BUENAS Y PRODUCTIVAS” con Teherán sobre una “COMPLETA Y TOTAL RESOLUCIÓN” de las hostilidades.

Cayó como una gran sorpresa para los observadores diplomáticos y para los especuladores.

10:48-10:50 GMT: las apuestas al petróleo se disparan.
11:04 GMT: Trump publica un mensaje en redes sobre la “total resolución” de las hostilidades.
11:05 GMT: el petróleo cae un 11%.

Inmediatamente, las acciones subieron y el precio de referencia del crudo de EE.UU. -que había estado subiendo- cayó agudamente.

Tal como la BBC lo reportó en su momento, 14 minutos antes del mensaje en redes sociales del presidente, hubo un número inusualmente alto de apuestas sobre el precio de petróleo de EE.UU.

El mismo patrón se vio con los operadores que compraban contratos de crudo Brent, el otro importante precio de referencia del petróleo.

El movimiento bursátil parecía “anormal, sin duda”, opinó un analista de petróleo a la BBC en ese momento.

Alejándonos de la guerra en Medio Oriente, hay otros ejemplos de actividad bursátil que han llamado la atención.

El 2 de abril del año pasado, Trump anunció lo que llamó el “Día de la Liberación”, una amplia imposición de aranceles a las importaciones de prácticamente todos los países del mundo.

Los mercados bursátiles alrededor del mundo se desplomaron.

Pero una semana después, cuando Trump anunció un “pausa” de 90 días en las tarifas impuestas a todos los países, excepto China, los mercados bursátiles se dispararon.

El índice de referencia S&P 500 (que sigue la capitalización bursátil de las 500 empresas más grandes en EE.UU.) saltó un 9,5%, una de las alzas en un día más enormes desde la Segunda Guerra Mundial.
17:00 GMT: los especuladores empiezan a realizar grandes apuestas a la subida del mercado bursátil.
17:18 GMT: Trump anuncia una pausa de los aranceles.
17:19 GMT: se inicia una subida histórica de los mercados bursátiles.

Otra vez, un inusual patrón de transacción bursátil precedió estos eventos, con un número inusualmente alto de apuestas ante sdel anuncio en un fondo que replica el S&P 500.

El número de contratos intercambiados saltó a más de 10.000 por minuto justo después de las 17:00 GMT. A primera hora del día, el número había estado en unos cientos.

Algunos especuladores apostaron más de US$2 millones a que el mercado bursátil subiría ese día, a pesar de que había sufrido siete días seguidos de pérdidas. El enorme auge les habría generado ganancias de casi US$20 millones.

Mas tarde esa semana, varios altos senadores demócratas escribieron a la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) instando a la agencia reguladora financiera que investigara si las declaraciones del presidente “enriquecieron a personas con información privilegiada y amigos del gobierno a expensas del público estadounidense”.

Cuando la BBC le preguntó a la agencia si había investigado estas acusaciones, un portavoz de la SEC rehusó hacer comentarios.

Entretanto, la Casa Blanca no respondió a las solicitudes de la BBC para que comentara sobre cualquiera de las actividades bursátiles inusuales analizadas en este reporte.